S&P: Уровень рентабельности азербайджанского банка выгодно отличается от крупных банков Египта, Казахстана, Армении и Узбекистана

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги азербайджанского эмитента ОАО Kapital Bank на уровне "BB-/B", изменив прогноз со "стабильного" на "позитивный".

Как передает Report со ссылкой на агентство, позиция Kapital Bank как третьего по величине банка в Азербайджане и его хорошая диверсификация между корпоративным, малым и средним бизнесом (МСП) и розничным банковским обслуживанием подтверждают его послужной список, показывая самую большую абсолютную прибыль в отечественной банковской системе.

S&P ожидает, что Kapital Bank продолжит демонстрировать более высокую прибыльность, чем отечественные и зарубежные аналоги.

"Его рентабельность активов (ROA) в среднем составляла 4,5% в 2020-2022 годах по сравнению со средним показателем по банковской системе 1,8%, а его рентабельность собственного капитала (ROE) составляла 36% против 14%. Эти показатели рентабельности также выгодно отличаются от показателей крупных банков в сопоставимых странах, таких как Египет, Казахстан, Армения и Узбекистан. Хотя мы ожидаем незначительного ухудшения показателей рентабельности в ближайшие два года, мы полагаем, что Kapital Bank сохранит свое лидерство среди аналогов", - говорится в сообщении.

Агентство считает, что Kapital Bank продемонстрировал значительное улучшение качества активов, и ожидает, что его кредиты на третьем этапе останутся одними из самых низких среди отечественных и международных аналогов. Кредиты банка на третьем этапе сократились до 2,3% от общего объема кредитов на конец 2022 года с 3,9% годом ранее с учетом возмещений и списаний.

"Тот факт, что Kapital Bank в основном предоставляет потребительские кредиты своим депозитным клиентам, гарантирует качество его активов. Несмотря на то, что мы ожидаем некоторого умеренного ухудшения качества активов в ближайшие несколько лет по мере того, как банк будет постепенно наращивать объемы кредитования МСП, мы полагаем, что кредиты на третьем этапе останутся ниже, чем в среднем по стране и за рубежом. Например, мы ожидаем, что кредиты третьего этапа в Азербайджане составят около 6-8% от общего объема кредитов в следующие 24 месяца. Примечательно то, что резервы покрывали кредиты Kapital Bank на третьем этапе на 173% на конец 2022 года", - отмечает агентство.

S&P ожидает, что коэффициент капитала с поправкой на риск (RAC) Kapital Bank останется стабильным и выше, чем в среднем по аналогам в 2023-2024 гг. , будет поддерживать капитализацию на адекватном уровне. И это несмотря на высокие выплаты дивидендов в размере около 60% от чистой прибыли и отсутствие запланированных вливаний капитала. Агентство прогнозирует коэффициент RAC на уровне 7,5–8,5% в 2023–2024 годах по сравнению с 8,5% на конец 2022 года.

Позитивный прогноз по рейтингам Kapital Bank отражает ожидания того, что в ближайшие 12-24 месяца он продолжит опережать большинство отечественных и международных аналогов по прибыльности, капитализации и качеству активов.

"Мы можем повысить рейтинги в течение следующих 12 месяцев, если Kapital Bank продолжит опережать своих отечественных и международных аналогов, демонстрируя хорошие результаты, стабильное качество активов, более высокие резервы капитала и адекватную ликвидность", - подытожило агентство.